1 世界の私募生命保険（PPLI）市場規模（価値）とCAGR（2024-2033年）
2024年には、世界の私募生命保険（PPLI）市場は23億3,590万米ドルに達すると予測されています。PPLIは2024年から2033年にかけて12.69%のCAGRで成長すると予想されており、世界市場の大幅な成長を示しています。
PPLI は生命保険の特殊な形態で、保険契約者に税制優遇の枠組み内で代替投資を行う機会を提供します。死亡給付金が比較的低いのに対し、現金価値が高いのが特徴で、主に富裕層の個人や家族を対象としています。PPLI 構造により、生命保険や年金保険と連携した、カスタマイズされ国際的に分散された投資戦略が可能になります。
図 世界の私募生命保険（PPLI）市場規模（百万米ドル）とCAGR 2024-2033
2 プライベートプレースメント生命保険（PPLI）の市場成長の原動力と機会
PPLI 市場は、いくつかの推進要因と機会によって推進されています。主な要因の 1 つは、富裕層 (HNWI) と超富裕層 (UHNWI) の間で資産移転と計画に対する需要が高まっていることです。世界経済が回復し、富が蓄積されるにつれて、資産を保護し、増やしながら税負担を最適化できる高度な資産管理ソリューションに対するニーズが高まっています。PPLI の利点 (機密性、税制優遇措置、幅広い投資機会へのアクセスなど) は、これらの個人にとって魅力的な選択肢となっています。
さらに、PPLI の利点に対する認識と理解が高まることで、市場の需要が高まることが期待されます。特に人工知能とデジタル プラットフォームの分野における技術の進歩により、PPLI の配布と管理に新たな道が開かれ、市場の範囲と効率がさらに拡大します。
3 民間生命保険（PPLI）の市場制約と課題
成長の機会があるにもかかわらず、PPLI 市場は一定の制限と課題に直面しています。初期投資要件が高く、構造化が複雑なため、小規模投資家にとっては障壁となります。国ごとの規制の違いとそれに伴うコンプライアンスの負担も、市場の拡大を妨げています。
さらに、市場は経済変動や政情不安などの地域情勢の影響を受け、投資判断や保険契約者の信頼に影響を及ぼす可能性があります。
消費者行動分析により、若い世代はデジタルソリューションを好む傾向がある一方で、高齢の消費者は依然として従来の方法に依存しており、製品提供においてバランスの取れたアプローチが必要であることが明らかになりました。市場はまた、効率性の向上をもたらす一方で、データのプライバシーとセキュリティに関連するリスクももたらす AI の変革力にも対処する必要があります。
4 2024年の世界私募生命保険（PPLI）市場規模とタイプ別シェア
2024年には、世界の私募生命保険（PPLI）市場は、それぞれが市場全体の構造において重要な役割を果たす2つの異なるタイプに分割されると予測されています。2つのタイプとは、個別管理口座（SMA）と保険専用ファンド（IDF）であり、収益創出の面でIDFが主要な市場セグメントとして浮上しています。
IDF は、保険会社のみが PPVA および PPLI 保険契約口座に配分できるプライベート投資ファンドです。独立したファンドであるため、生命保険会社およびその一般口座投資とは別の法人である必要があります。2024 年には、IDF タイプが PPLI 市場収益の大部分を占めると予測されており、推定値は 20 億 2,170 万米ドルです。これは、PPLI 市場全体のシェアの 86.55% に相当し、世界の PPLI 環境におけるその重要性を浮き彫りにしています。
SMA により、独立系投資顧問は、市場性のある証券、仕組み債、ETF、ヘッジファンド、プライベートエクイティ、その他の代替投資戦略など、保険口座向けの幅広い投資にアクセスできるようになります。PPLI の文脈では、SMA の基礎となる受益所有者 (UBO) は生命保険会社であり、個人投資家ではありません。PPLI 取引の SMA は、投資家が投資ポートフォリオ内で購入する SMA に似ていますが、保険の現金価値が SMA の価値にリンクされています。2024 年には、SMA タイプは 3 億 1,420 万ドルの収益を生み出し、13.45% の市場シェアを獲得すると予想されています。
表 2024 年の世界私募生命保険 (PPLI) 市場規模とタイプ別シェア
タイプ | 市場規模 (百万米ドル) 2024 | 市場シェア 2024 |
スマ | 314.2 | 13.45% |
イスラエル国防軍 | 2021.7 | 86.55% |
2024年の世界のプライベート生命保険（PPLI）市場規模とアプリケーション別シェア
2024年のPPLI市場収益の大部分は、富裕層（HNWI）が占めると予想されており、推定価値は16億8,690万米ドルです。このセグメントはPPLI市場全体のシェアの72.22%を占めており、この富裕層の間でPPLIに対する大きな需要があることを示しています。HNWIとは、主な居住地を除いて少なくとも100万米ドルの投資可能資産を持つ個人であり、専用の投資口座や、資産管理と税務効率のためのPPLIのようなカスタマイズされた保険ソリューションなどの独占的なサービスを求めています。
富裕層の金融および投資ニーズを管理するファミリーオフィスは、2024年に2億9,510万米ドルの収益を生み出し、市場シェアの12.63%を獲得すると予測されています。このセグメントの成長は、財務計画、投資管理、資産移転のための包括的なソリューションを提供するPPLIを通じて、資本に対するより高い柔軟性と管理を求めるファミリーオフィスの傾向の増加に起因しています。
純資産が少なくとも 3,000 万米ドルの UHNWI は、2024 年に PPLI 市場に 2 億 3,430 万米ドルをもたらし、10.03% の市場シェアを占めると予測されています。このセグメントは、管理できる資産が膨大であることと、税務効率と資産保護を最適化するために採用できる複雑な投資戦略により、PPLI にとって特に魅力的です。
国境を越えた投資ニーズを持つ人々を含む「その他」のカテゴリーは、2024年に1億1,960万米ドルの収益を生み出し、市場全体の5.12%を占めると予想されています。PPLIのグローバルなサービス提供は、資産を国際的に多様化し分散させたいと考えている個人にとって理想的な選択肢です。
表 2024 年の世界の私募生命保険 (PPLI) 市場規模とアプリケーション別シェア
応用 | 市場規模 (百万米ドル) 2024 | 市場シェア 2024 |
ファミリーオフィス | 295.1 | 12.63% |
富裕層 | 1686.9 | 72.22% |
超富裕層（UHNWI） | 234.3 | 10.03% |
その他 | 119.6 | 5.12% |
6 2024年の世界の私募生命保険（PPLI）市場規模と地域別シェア
米国は2024年に9億1,900万米ドルの収益を予測し、PPLI市場をリードすると予想されています。この地域は世界市場シェアの39.34%を占めており、国内のHNWIとファミリーオフィスの間でPPLIに対する強い需要を反映しています。米国市場の成長は、洗練された資産管理ソリューションを求める富裕層や家族が多数存在することで促進されています。
ヨーロッパは、2024年に6億1,570万米ドルの収益が見込まれ、世界市場シェアの26.36%を獲得してこれに続きます。この地域の成熟した金融市場と、多数のHNWIおよびファミリーオフィスの存在が、大きな市場規模に貢献しています。さらに、この地域の規制環境と税制がPPLIの成長をさらに後押ししています。
中国の2024年の収益は2億6,010万米ドルと予測されており、世界市場シェアの11.14%を占めています。この地域は急速な経済成長を遂げており、高度な資産管理戦略を求めるHNWIとUHNWIの数が増加しています。この地域でのPPLIの利点に対する認識の高まりが、市場の成長を牽引すると予想されます。
ラテンアメリカと中東・アフリカも、それぞれ1億860万米ドルと6,680万米ドルの収益を上げ、世界のPPLI市場に大きく貢献すると予測されています。これらの地域では国境を越えた投資と資産の多様化に対する需要が高まっており、PPLIは投資家にとって魅力的な選択肢となっています。
図 2024 年の地域別世界私募生命保険 (PPLI) 市場規模
世界の私募生命保険（PPLI）市場におけるトップ7社
7.1 ブラックロック
1988 年に設立され、米国に本社を置くブラックロックは、投資、アドバイザリー、リスク管理ソリューションのグローバルリーダーです。世界中に販売地域を持つブラックロックは、国境を越えた保険ベースの資産、遺産、相続計画ソリューションを専門とするロンバード インターナショナル グループというブランドで事業を展開しています。
同社の製品には、管理と柔軟性、資産計画、幅広い資産クラスを考慮して設計されたカスタマイズされた資産ソリューションが含まれており、ブラックロックは PPLI ソリューションの主要プロバイダーとしての地位を確立しています。
2024年、ブラックロックは収益7億4,080万米ドル、粗利益44.05%を報告し、強力な市場パフォーマンスと財務安定性を示しました。
7.2 プルデンシャル
1875 年まで遡る豊かな歴史を持つプルデンシャルは、幅広い金融商品とサービスを提供する世界的金融サービス リーダーです。同社は生命保険、年金、退職関連商品、投資信託、投資管理サービスで知られています。ニュージャージー州ニューアークに本社を置くプルデンシャルは、世界中に販売網を持っています。
同社の商品プロファイルには、Pruco Life Insurance Company の FlexGuard® Life IVUL や PruLife® Custom Premier II などの変額生命保険が含まれており、顧客の多様なニーズを満たすように設計されています。
2024年、プルデンシャルのPPLI市場パフォーマンスは、収益5億4,050万米ドル、粗利益40.64%と目覚ましい成果を上げました。
7.3 チューリッヒ保険グループ
チューリッヒ保険グループは 1872 年に設立され、スイスに本拠を置く、多国籍の多種多様な保険商品およびサービスの提供会社です。
同社は、個人、企業、多国籍企業向けに総合的な損害保険および生命保険商品を提供しています。グループの PPLI 商品は生命保険と重大疾病保険に重点を置き、顧客の経済的安全と顧客の大切な人々の幸福の保護を重視しています。
2024年、チューリッヒ保険グループは収益3億6,390万米ドル、粗利益38.01%を達成しました。
