1 Taille du marché mondial de l'assurance-vie par placement privé (PPLI) (valeur) et TCAC (2024-2033)
En 2024, le marché mondial de l'assurance-vie privée (PPLI) devrait être évalué à 2 335,9 millions USD. Le PPLI devrait connaître un TCAC de 12,69% de 2024 à 2033, ce qui indique une croissance substantielle du marché mondial.
L'assurance vie PPLI est une forme spécialisée d'assurance vie qui offre aux assurés la possibilité de s'engager dans des investissements alternatifs dans un cadre fiscalement avantageux. Elle se caractérise par une valeur de rachat élevée par rapport à une prestation de décès relativement faible et s'adresse principalement aux particuliers et aux familles fortunés. La structure PPLI permet des stratégies d'investissement personnalisées et diversifiées à l'échelle internationale, en adéquation avec les polices d'assurance vie et de rente.
Figure Taille du marché mondial de l'assurance-vie par placement privé (PPLI) (en millions USD) et TCAC 2024-2033
2 moteurs de croissance du marché et opportunités pour l'assurance vie par placement privé (PPLI)
Le marché des PPLI est propulsé par plusieurs facteurs et opportunités. L’un des facteurs clés est la demande croissante de transfert et de planification de patrimoine parmi les particuliers fortunés (HNWI) et les particuliers très fortunés (UHNWI). À mesure que l’économie mondiale se redresse et que la richesse s’accumule, il existe un besoin croissant de solutions de gestion de patrimoine sophistiquées capables de protéger et de faire fructifier les actifs tout en optimisant les obligations fiscales. Les avantages des PPLI, tels que la confidentialité, les incitations fiscales et la possibilité d’accéder à un large éventail d’opportunités d’investissement, en font une option attrayante pour ces personnes.
En outre, la prise de conscience et la compréhension croissantes des avantages du PPLI devraient stimuler la demande du marché. Les avancées technologiques, notamment dans le domaine de l'intelligence artificielle et des plateformes numériques, offrent de nouvelles perspectives pour la distribution et la gestion du PPLI, élargissant encore la portée et l'efficacité du marché.
3 limites et défis du marché pour l'assurance vie à placement privé (PPLI)
Malgré les opportunités de croissance, le marché des PPLI est confronté à certaines limites et défis. Les exigences d'investissement initial élevées et les besoins de structuration complexes constituent des obstacles pour les petits investisseurs. Les différences réglementaires entre les pays et les contraintes de conformité associées freinent également l'expansion du marché.
En outre, le marché est affecté par des situations régionales, notamment les fluctuations économiques et l’instabilité politique, qui peuvent avoir un impact sur les décisions d’investissement et la confiance des assurés.
L’analyse du comportement des consommateurs révèle que si les jeunes générations privilégient les solutions numériques, les consommateurs plus âgés continuent de s’appuyer sur des méthodes traditionnelles, ce qui rend nécessaire une approche équilibrée dans la distribution des produits. Le marché doit également faire face au pouvoir transformateur de l’IA, qui, tout en offrant des gains d’efficacité, présente également des risques liés à la confidentialité et à la sécurité des données.
4 Taille et part du marché mondial de l'assurance-vie par placement privé (PPLI) par type en 2024
En 2024, le marché mondial de l'assurance vie privée (PPLI) devrait être segmenté en deux types distincts, chacun jouant un rôle important dans la structure globale du marché. Les deux types sont les comptes gérés séparément (SMA) et les fonds dédiés à l'assurance (IDF), les IDF devenant le segment de marché dominant en termes de génération de revenus.
Les IDF sont des fonds d'investissement privés accessibles uniquement aux compagnies d'assurance pour être affectés aux comptes de police PPVA et PPLI. En tant que fonds autonomes, ils doivent être des entités juridiques distinctes de la compagnie d'assurance vie et de ses investissements de compte général. En 2024, le type IDF devrait représenter la majorité des revenus du marché PPLI, avec une valeur estimée à 2 021,7 millions USD. Cela représente une part substantielle de 86,55% de la part de marché totale du PPLI, ce qui souligne son importance dans le paysage mondial du PPLI.
Le SMA permet aux conseillers en placement indépendants d'accéder à un large éventail d'investissements pour les comptes de police, notamment les titres négociables, les billets structurés, les ETF, les fonds spéculatifs, le capital-investissement et d'autres stratégies d'investissement alternatives. Dans le contexte du PPLI, le bénéficiaire effectif sous-jacent (UBO) d'un SMA est l'assureur-vie, et non l'investisseur individuel. Le SMA dans une transaction PPLI est similaire à un SMA qu'un investisseur achèterait dans son portefeuille d'investissement, mais avec la valeur de rachat de la police liée à la valeur du SMA. En 2024, le type SMA devrait générer un chiffre d'affaires de 314,2 millions USD, capturant une part de marché de 13,45%.
Tableau Taille et part du marché mondial de l'assurance-vie par placement privé (PPLI) par type en 2024
Taper | Taille du marché (M USD) 2024 | Part de marché 2024 |
SMA | 314.2 | 13.45% |
Tsahal | 2021.7 | 86.55% |
5 Taille et part du marché mondial de l'assurance-vie par placement privé (PPLI) par application en 2024
Les particuliers fortunés (HNWI) devraient représenter la majorité des revenus du marché PPLI en 2024, avec une valeur estimée à 1 686,9 millions USD. Ce segment représente 72 221 TP4T de la part de marché totale du PPLI, ce qui indique la demande substantielle de PPLI parmi cette population aisée. Les HNWI sont des particuliers disposant d'actifs investissables d'au moins 1 million USD, hors résidence principale, et ils recherchent des services exclusifs tels que des comptes d'investissement dédiés et des solutions d'assurance sur mesure comme le PPLI pour la gestion de patrimoine et l'efficacité fiscale.
Les Family Offices, qui gèrent les besoins financiers et d'investissement des familles fortunées, devraient générer un chiffre d'affaires de 295,1 millions USD en 2024, captant 12 631 TP4T de parts de marché. La croissance de ce segment est attribuée à la tendance croissante des family offices à rechercher une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle de leur capital par le biais de PPLI, qui propose des solutions complètes de planification financière, de gestion des investissements et de transfert de patrimoine.
Les UHNWI, dont la valeur nette est d'au moins 30 millions USD, devraient contribuer à hauteur de 234,3 millions USD au marché PPLI en 2024, détenant une part de marché de 10 031 TP4T. Ce segment est particulièrement attractif pour les PPLI en raison de la richesse importante qui peut être gérée et des stratégies d'investissement complexes qui peuvent être employées pour optimiser l'efficacité fiscale et la protection des actifs.
La catégorie « Autres », qui comprend les personnes ayant des besoins d'investissement transfrontaliers, devrait générer un chiffre d'affaires de 119,6 millions USD en 2024, soit 5 121 TP4T du marché total. La prestation de services mondiale de PPLI en fait un choix idéal pour ces personnes qui cherchent à diversifier et à disperser leurs actifs à l'échelle internationale.
Tableau Taille et part du marché mondial de l'assurance-vie par placement privé (PPLI) par application en 2024
Application | Taille du marché (M USD) 2024 | Part de marché 2024 |
Bureaux de gestion de patrimoine | 295.1 | 12.63% |
Individus fortunés | 1686.9 | 72.22% |
Individu très fortuné (UHNWI) | 234.3 | 10.03% |
Autres | 119.6 | 5.12% |
6 Taille et part du marché mondial de l'assurance-vie par placement privé (PPLI) par région en 2024
Les États-Unis devraient dominer le marché des PPLI en 2024, avec un chiffre d'affaires prévu de 919,0 millions USD. Cette région représente 39,341 TP4T de parts de marché mondiales, ce qui reflète la forte demande de PPLI parmi les HNWI et les family offices du pays. La croissance du marché américain est alimentée par la présence d'un grand nombre de particuliers et de familles fortunés à la recherche de solutions de gestion de patrimoine sophistiquées.
L'Europe suit avec un chiffre d'affaires prévu de 615,7 millions USD en 2024, captant 26 361 TP4T de parts de marché mondiales. Les marchés financiers matures de la région et la présence d'un nombre important de HNWI et de family offices contribuent à la taille substantielle du marché. En outre, l'environnement réglementaire et les politiques fiscales de la région soutiennent davantage la croissance du PPLI.
La Chine devrait générer un chiffre d'affaires de 260,1 millions USD en 2024, soit 11,141 TP4T de parts de marché mondiales. La région connaît une croissance économique rapide, ce qui entraîne une augmentation du nombre de HNWI et de UHNWI à la recherche de stratégies avancées de gestion de patrimoine. La prise de conscience croissante des avantages du PPLI dans cette région devrait stimuler la croissance du marché.
L'Amérique latine et le Moyen-Orient et l'Afrique devraient également contribuer de manière significative au marché mondial des PPLI, avec des revenus respectifs de 108,6 millions USD et 66,8 millions USD. La demande croissante d'investissements transfrontaliers et de diversification des actifs dans ces régions fait des PPLI une option attrayante pour les investisseurs.
Figure Taille du marché mondial de l'assurance-vie par placement privé (PPLI) par région en 2024
Les 7 principales entreprises du marché mondial de l'assurance-vie par placement privé (PPLI)
7.1 Roche noire
Blackrock, fondée en 1988 et basée aux États-Unis, est un leader mondial des solutions d'investissement, de conseil et de gestion des risques. Avec une zone de vente mondiale, Blackrock opère sous la marque Lombard International Group, spécialisée dans les solutions transfrontalières de planification patrimoniale, successorale et de succession basées sur l'assurance.
L'offre de produits de la société comprend des solutions de patrimoine sur mesure conçues pour le contrôle et la flexibilité, la planification patrimoniale et une large gamme de classes d'actifs, positionnant Blackrock comme un fournisseur de premier plan de solutions PPLI.
En 2024, Blackrock a déclaré un chiffre d'affaires de 740,8 millions USD avec une marge brute de 44.05%, démontrant sa solide performance sur le marché et sa stabilité financière.
7.2 Prudentiel
Prudential, dont l'histoire remonte à 1875, est un leader mondial des services financiers proposant une large gamme de produits et services financiers. La société est connue pour ses assurances vie, ses rentes, ses produits liés à la retraite, ses fonds communs de placement et ses services de gestion de placements. Basée à Newark, dans le New Jersey, Prudential a une portée commerciale mondiale.
Les profils de produits de la société comprennent l'assurance vie variable telle que FlexGuard® Life IVUL et PruLife® Custom Premier II de Pruco Life Insurance Company, entre autres, qui sont conçues pour répondre aux divers besoins de sa clientèle.
En 2024, la performance du marché PPLI de Prudential a été remarquable avec un chiffre d'affaires de 540,5 millions USD et une marge brute de 40,64%.
7.3 Groupe d'assurances Zurich
Zurich Insurance Group, fondé en 1872 et basé en Suisse, est un fournisseur multinational de produits et services d'assurance multilignes.
La société propose une gamme complète de produits d'assurance générale et vie aux particuliers, aux entreprises et aux multinationales. Les offres de produits PPLI du groupe se concentrent sur l'assurance vie et la couverture des maladies graves, mettant l'accent sur la protection de la sécurité financière des clients et le bien-être de leurs proches.
En 2024, Zurich Insurance Group a réalisé un chiffre d'affaires de 363,9 millions USD avec une marge brute de 38,01%.
